Atualmente, estamos no segundo maior período de crescimento econômico na história americana, com baixo desemprego, aumento dos valores residenciais e uma onda nas taxas de propriedade da casa. Certamente parece bom no papel, mas o que sobe deve diminuir: alguns especialistas - incluindo mais de 20 economistas da Associação Nacional de Economia Empresarial e 50 especialistas imobiliários e economistas em uma pesquisa para Zillow- prever a próxima recessão que deve ocorrer em 2020.
Enquanto a última grande recessão do país dependia do crescente mercado imobiliário, uma recessão iminente poderia parece particularmente assustador se você acabou de comprar sua primeira casa ou se prepara para comprar nas próximas anos. Então, o que você deve esperar para esta próxima desaceleração em potencial? Conversei com especialistas em imóveis e financiamento residencial para obter uma visão completa.
As boas notícias? Não é provável que o mercado imobiliário afunde a economia como em 2007. No entanto, os especialistas que perguntei disseram que sempre recomendam ser realistas sobre seu orçamento e contratar a hipoteca certa para se proteger de uma possível recessão. Em alguns casos, eles até viram a recessão como uma coisa boa, dizendo que ela poderia até oferecer novas oportunidades de compra para aqueles deixados de fora do mercado atual por altos preços e taxas de juros.
Vale ressaltar que não há um consenso verdadeiro sobre quando ocorrerá uma recessão e quão ruim pode ser. "2020 é apontado para um ano potencial de recessão, porque está fora do intervalo de previsão realmente bom para a maioria dos economistas", diz Danielle Hale, economista-chefe do Realtor.com. "Isso significa que eles não verão uma recessão no futuro próximo, onde a previsão é boa, mas eles acham que haverá outra recessão em um dia e poderá ser no futuro que não veremos os dados muito bem."
No entanto, quando chega, a maioria dos economistas diz que o mercado imobiliário não será a única causa: "Obviamente, a habitação teve um grande papel na última recessão, não é necessariamente óbvio que desempenhará um grande papel na próxima recessão ", diz Aaron Terrazas, economista sênior da Zillow, que patrocinou a pesquisa econômica do mês passado. "Os economistas que pesquisamos estavam muito mais preocupados com coisas como comércio, crises geopolíticas e movimentos da taxa de juros".
Ainda assim, existem alguns fatores no mercado imobiliário que merecem atenção em termos de planejamento para uma recessão. Até agora em 2018, as taxas de hipoteca viram o aumento mais sustentado para começar o ano em mais de 40 anos. Os valores das casas nos EUA estão subindo no ritmo mais rápido em 12 anos. E os níveis de renda não estão acompanhando o aumento dos custos residenciais.
À medida que as taxas de hipoteca aumentam, há mais programas de empréstimos para compradores iniciantes, de acordo com Nathan Pierce, especialista em hipotecas residenciais Financiamento Avançado em Salt Lake City, Utah. "Isso por si só pode ser um problema", diz ele, observando que há uma chance de que esses novos programas - assim como os existentes - possam reduzir os requisitos de pagamento ou os mínimos de pontuação de crédito. "O que causou o colapso da habitação em 2007 e 2008?", Perguntou ele. “Era que havia muitos programas de empréstimos arriscados disponíveis para todos.” Para aumentar o risco, o governo Trump começou a reverter Medidas Dodd-Frank, implementadas após a crise das hipotecas de 2007. Os bancos estão novamente aptos a emprestar hipotecas a tomadores de risco mais arriscados.
Isso significa que é extremamente importante que os compradores de imóveis iniciantes solicitem hipotecas com cautela. O padrão no setor de financiamento residencial é aprovar os mutuários pelo valor máximo que eles qualificarem e leve-os para casa com o pagamento mínimo - mesmo que não tenham economia, diz Pierce. Seu conselho: "Você não precisa estar no limite". Zillow descobriu que 27% dos compradores de casa pela primeira vez ultrapassar o orçamento. Pierce recomenda que você defina um orçamento e determine qual pagamento pode pagar antes de falar com um credor.
Também vale a pena considerar colocar mais dinheiro adiantado para um adiantamento, diz Terrazas. Ele recomenda fazer o maior pagamento possível para construir um colchão de patrimônio em sua primeira casa. Terrazas o protegerá, caso ocorra uma recessão. Por exemplo, se você perder o emprego e precisar vender sua casa, terá mais um fundo para investir. "Se o valor da sua casa cair 2 ou 3%, não será devastador para as suas finanças", diz ele.
A economia também é crucial para resistir a qualquer crise com um novo lar. "Se você já comprou e não tem entre três e seis meses de despesas de moradia economizadas, tente chegar lá o mais rápido possível", recomenda Hale. Ela observa que um "pior cenário" de perder o emprego durante uma recessão geralmente é de cerca de seis meses de desemprego, portanto é um número seguro para apostar na economia.
E, embora possa parecer uma recessão, significa que é mais difícil comprar uma casa, um especialista sugere que isso pode ajudar certos compradores: Jonathan Miller, O fundador e presidente da empresa de consultoria imobiliária Miller Samuel Inc. diz que está prestando mais atenção ao crescimento limitado dos salários em face da ascensão das casas preços. Ele acredita que um possível resultado para 2020 é neutralizar a taxa de crescimento do valor residencial para atender às crescentes necessidades de acessibilidade. Miller diz que a recessão pode até se manifestar como uma correção econômica: "As taxas cairão e a demanda diminuirá, o que diminuirá os preços", diz ele.
Miller acredita que isso não seria necessariamente algo ruim para os compradores que desejam entrar no mercado. Em uma recessão, o mercado imobiliário é geralmente considerado mais suave (menos demanda para se movimentar); portanto, os vendedores estão pedindo menos dinheiro para casas e não há tantos compradores competindo e elevando os preços: "É uma oportunidade potencial de comprar de forma mais acessível", ele diz.
Ainda assim, a maioria dos especialistas recomenda que os compradores iniciantes não decidam comprar ou vender com base nessas previsões de mercado (também conhecidas como tentar "cronometrar o mercado"). Ninguém pode prever as mudanças exatas na economia; é mais importante organizar suas economias e pesquisar a hipoteca que faz sentido dentro de um orçamento realista, levando em consideração os custos de novos proprietários, como manutenção, impostos sobre a propriedade e seguro.
"Se for a hora certa para você agora, se você estiver financeiramente pronto e encontrar uma casa que funcione para você, eu não esperaria", diz Hale. "Simplesmente não há garantias sobre o que pode acontecer no futuro."