A menos que você seja um profissional imobiliário, muitos termos comuns de hipotecas podem ser perdidos, o que pode tornar frustrante a compra de uma casa ou a solicitação de um refinanciamento. Isso é especialmente verdadeiro se você se pegar dizendo, "LOL o quê?" toda vez que seu credor usa terminologia comum de hipotecas, como 1003, LTV e DTI. Não se preocupe, você não está sozinho em sua confusão. De acordo com os credores com quem falei, esses são os termos com os quais seus mutuários têm mais problemas.
Um termo que é importante - embora muitas vezes mal compreendido - no processo de aplicação de hipoteca é a relação dívida / renda, de acordo com Keosha Burns, diretor executivo e consultor sênior para empréstimos comunitários e acessíveis em JPMorgan Chase. “A relação dívida / renda de uma pessoa (DTI) reflete sua dívida total devida a cada mês contra sua renda bruta mensal”, ou sua renda antes da dedução dos impostos, diz ela. “Além do seu pontuação de crédito, os credores usam o DTI para ajudar a determinar quanto um potencial mutuário pode se qualificar. ” Burns diz que a maioria dos programas de empréstimo exige entre 40% a 50% de DTI.
Esses dois importantes documentos hipotecários são necessários para concluir todas as transações hipotecárias. “A escritura é assinada pelas pessoas que possuirão a propriedade (os compradores) e declara se há uma hipoteca ou não”, explica Ericka York, oficial sênior de crédito da Fairway Independent Mortgage. A Nota, por outro lado, estabelece os termos da hipoteca (e na verdade não tem nada a ver com a escritura). “É a promessa de pagar o valor do empréstimo e os termos do mesmo”, diz York.
Você pode ter ouvido o termo loan-to-value (ou LTV) utilizado ao discutir o valor do empréstimo. Um índice de LTV é uma maneira para os credores transformarem a diferença entre o valor do empréstimo atual e o valor da sua propriedade em uma porcentagem. “Por exemplo, um valor de empréstimo de $ 150.000 para uma casa avaliada em $ 200.000 teria um índice de LTV de 75 por cento”, explica Burns.
Embora a APR e as taxas de juros pareçam semelhantes (afinal, ambas lidam com uma taxa), os números que representam são bastante diferentes, de acordo com York. “A taxa de juros é a que o saldo principal do empréstimo é pago de volta”, diz ela. É assim que seu pagamento mensal de hipoteca é determinado. Por outro lado, uma taxa anual de juros leva em consideração os juros pagos ao longo do empréstimo, mais os custos de fechamento e outras taxas. Então, com o tempo, sua APR mostra quanto seu empréstimo principal está realmente custando se você mantiver o empréstimo em seus termos originais, diz York. Se você está comprando credores, comparar a APR pode ser uma boa maneira de ver onde você conseguirá o melhor negócio.
York diz que você deve pensar no seu 1003, que é o seu formulário de pedido de empréstimo, como o história de você. “Pense em quando um segurador que nunca o conheceu olha seu arquivo pela primeira vez; o 1003 conta a história de emprego, crédito e histórico de residência ”, diz ela. “É o começo e, o mais importante, parte de um empréstimo.” Sem aquele aplicativo detalhado informações, coisas podem aparecer mais tarde que podem desacelerar o seu pedido de hipoteca - ou interromper o processo completamente.
Ao contrário do seguro residencial, nem todo requerente de hipoteca terá de lidar com o seguro hipotecário privado. Isso porque o PMI só é exigido em empréstimos onde os mutuários pagam menos de 20%. “É uma cobrança mensal que protege o credor em caso de inadimplência do empréstimo”, diz York.
Lauren Wellbank
Contribuinte
Lauren Wellbank é redatora freelance com mais de uma década de experiência no setor de hipotecas. Seus escritos também apareceram no HuffPost, Washington Post, Martha Stewart Living e outros. Quando ela não está escrevendo, ela pode ser encontrada passando um tempo com sua crescente família na área de Lehigh Valley, na Pensilvânia.