Quando comprei minha casa há quase uma década, ela estava localizada em uma das últimas áreas acessíveis restantes do Colorado, bem perto entre Denver e Boulder. Junto veio uma estação de metrô ligeiro a uma curta distância de minha casa e, subsequentemente, aumentos constantes na minha valor da casa, de acordo com o mailer anual do avaliador do condado. Coincidindo com isso - como Mercado imobiliário do Colorado começou a ferver - comecei a receber panfletos duvidosos de empresas interessadas em comprar ações da minha casa.
Conversei com alguns especialistas para obter informações gerais sobre os acordos de participação acionária. Acontece que eles são muito arriscados, embora possam ajudá-lo a acessar parte do patrimônio de sua casa enquanto você ainda mora nela. Ações de home equity não são apenas para proprietários de casas existentes: alguns investidores em mercados escaldantes estão dispostos a para ajudar a cobrir o seu pagamento em troca de um corte considerável do lucro se e quando sua casa se valorizar em valor.
Você pode pensar em ações de home equity como comprar ações de uma empresa, explica Tim Macy, um corretor imobiliário com Real Broker LLC em San Antonio, Texas.
“Com as ações da casa própria, você tem uma casa e há investidores que gostariam de comprar ações da sua casa em troca de dinheiro”, explica ele.
Como proprietários parciais, esses investidores não aparecerão na sua porta com uma mala esperando acesso ao seu quarto de hóspedes - na verdade, eles não têm nenhum direito à sua propriedade. Mas, ao final do prazo do contrato de valorização compartilhada, que geralmente é de 10 anos, você deverá pagar esse adiantamento em dinheiro, além de uma parte do valor de valorização da sua casa se ela realmente aumentou de valor, explica Cynthia Meyer, uma planejadora financeira certificada com Planejamento da vida real. Normalmente, nesses tipos de acordos, se o valor de sua casa cair, você pagará o adiantamento em dinheiro, menos uma porcentagem da depreciação.
Os acordos de participação acionária são mais comuns em áreas onde o valor das propriedades residenciais aumentou significativamente e, portanto, tendem a ter muito patrimônio líquido. Mas se você não puder pagar o empréstimo, os investidores podem executar a hipoteca de sua propriedade, explica Meyer.
Então, por que você pode aceitar esta oferta? A resposta curta: você tem crédito ruim ou uma renda estável.
Digamos que você tenha $ 200.000 de patrimônio líquido em sua casa. Não é apenas ficar em um cofre onde você pode acessá-lo facilmente, explica Macy. Mas se você quiser fazer, digamos, um projeto de renovação ou pagar uma grande despesa, o acordo pode lhe dar acesso antecipado ao seu patrimônio. Mas se você tem crédito decente e emprego estável, é melhor você pegar um Linha de crédito de capital próprio, Diz Meyer.
Em alguns mercados aquecidos, os investidores estão procurando se associar aos compradores que ocupariam a propriedade em que estão investindo. O investidor, neste caso, cobriria a maior parte ou a totalidade do pagamento, explica Jess Kennedy COO e cofundador da Beeline, uma plataforma de empréstimo digital. “Se o valor da propriedade é valorizado, o investidor e o ocupante dividem o lucro”, diz Kennedy. “Se a propriedade desvalorizar, o investidor verá uma perda em seu investimento.”
Nesse arranjo, o ocupante paga por toda a manutenção da propriedade, da mesma forma que um proprietário regular. Comprar uma casa com um investidor ainda pode ser uma jogada arriscada, porque você pode ter que pagar ao investidor dentro desse prazo de 10 anos. Para fazer isso, você pode vender a propriedade, refinanciar ou encontrar outra forma de pagar ao investidor, diz Kennedy.
“Isso pode ser complicado, pois ninguém sabe como o mercado imobiliário se sairá ano a ano ou década a década”, diz ela. “É um risco.”